---

Менеджер нескольких валютных счетов Z-X-N
Принимает глобальные операции агентства по счетам в иностранной валюте, инвестиции и транзакции
Помощь семейным офисам в автономном управлении инвестициями

---



В двусторонней торговле на валютном рынке понимание принципа возврата к среднему значению для форекс-трейдеров можно сравнить с выгулом собаки без поводка.

---

Когда люди выгуливают собак без поводка, собака может убежать вперед или отстать, но независимо от того, как далеко она убежит, в конце концов она вернется к своему хозяину. Это явление также отражается на валютном рынке. На цены валют в краткосрочной перспективе влияют различные факторы, такие как рыночные настроения, внезапные события или публикация макроэкономических данных, что приводит к колебаниям, подобно свободному бегу собаки. Однако в долгосрочной перспективе эти цены, как правило, возвращаются к своему разумному равновесному уровню, и собака в конце концов возвращается к своему хозяину.
Принцип возврата к среднему значению предоставляет форекс-трейдерам важную перспективу. Этот принцип напоминает трейдерам о необходимости не поддаваться влиянию краткосрочных рыночных колебаний, а сосредоточиться на долгосрочной стоимости валют. Он основан на стабильности экономических фундаментальных показателей, то есть такие факторы, как экономические условия страны, процентные ставки и уровень инфляции, в конечном итоге вернут цену валюты к её внутренней стоимости. Поэтому трейдеры, понимающие и применяющие этот принцип, могут лучше понимать рыночные тенденции и выявлять потенциальные торговые возможности. Они могут находить точки входа, когда цены отклоняются от равновесных уровней, и точки выхода, когда цены возвращаются к равновесным уровням, таким образом, уверенно ориентируясь на сложном и волатильном валютном рынке.
Однако важно отметить, что принцип возвращения к равновесию не означает, что цены немедленно или без препятствий вернутся к равновесным уровням. На рынке существует множество неопределенностей и деструктивных факторов, которые могут продлить время, необходимое для возвращения цен к равновесию, или даже привести к дальнейшему отклонению цен от равновесных уровней в краткосрочной перспективе. Поэтому при применении этого принципа трейдерам необходимо сочетать его с другими инструментами технического анализа и рыночной информацией для более всесторонней оценки рыночных условий. Только таким образом они могут сохранять уверенность в долгосрочной ценности, гибко реагируя на краткосрочные рыночные колебания в двусторонней торговле на Форекс, тем самым достигая стабильной доходности инвестиций.

Трейдеры на валютном рынке должны сначала инвестировать, чтобы развить страсть, затем упорно работать, чтобы стать профессионалами, и, наконец, стать достаточно опытными, чтобы добиться успеха, что мотивирует их постоянно повторять этот процесс. По сути, это циклический процесс.

---

В сфере двусторонней торговли на валютном рынке рост трейдера и его дальнейшее участие часто следуют циклическому механизму, обусловленному «поведением-психологией-обратной связью». Начиная с первоначальных «инвестиций», постепенно развивается страсть; благодаря «упорству» достигается мастерство; Пройдя через «мастерство», человек движется к «успеху или мастерству»; затем «признание или чувство достижения» запускает состояние «зависимости»; и эта «зависимость» стимулирует выработку дофамина, вызывая «счастье». В конечном итоге «счастье» становится движущей силой замкнутого цикла «непрерывного повторения». Этот процесс не является линейно прогрессивным, а представляет собой циклическую систему, где каждый этап взаимосвязан и постоянно усиливает предыдущий.
Для форекс-трейдеров «инвестиции» означают не только финансовые вложения, но и глубокую приверженность времени, энергии и знаниям. Например, чтобы понять логику колебаний обменного курса, трейдеры тратят значительное время на изучение макроэкономических данных и денежно-кредитной политики; для оптимизации торговых стратегий они неоднократно анализируют исторические рыночные данные и свои собственные торговые результаты; а для управления рыночными рисками они активно изучают методы управления позициями и стоп-лосс. Многомерные инвестиции позволяют трейдерам постепенно знакомиться с динамикой рынка, ощущать уникальное очарование «прогнозирования трендов и использования возможностей» в двусторонней торговле и, таким образом, переходить от «пассивного участия» к «активному увлечению». Подобно тому, как интерес к какой-либо области развивается благодаря постоянному опыту, сложность и вызовы торговли на Форекс превращаются в привлекательность благодаря накопленным знаниям, полученным в результате этих инвестиций, побуждая трейдеров к дальнейшему изучению.
Когда «увлечение» становится внутренней движущей силой, трейдеры естественным образом переходят в фазу «настойчивости». Высокая волатильность и неопределенность валютного рынка затрудняют получение стабильной прибыли в краткосрочной перспективе. Они могут столкнуться с многочисленными стоп-лосс ордерами, сбоями стратегий и даже нереализованными убытками по счету. Однако увлечение побуждает трейдеров постоянно оптимизировать свою стратегию, а не легко сдаваться при столкновении с этими неудачами. Например, когда краткосрочная торговля приводит к частым убыткам, они настойчиво анализируют прошлые сделки для выявления ошибок в сигналах; когда долгосрочные позиции испытывают волатильность, они настойчиво проверяют, изменилась ли фундаментальная логика; Когда изменения рыночной конъюнктуры делают стратегии неподходящими, трейдеры упорно изучают новые аналитические методы. Эта настойчивость по сути представляет собой процесс многократного совершенствования торговых знаний. С накопленной практикой суждения трейдеров о рыночных трендах становятся более точными, исполнение стратегий — более плавным, и они постепенно переходят от «непривычной операции» к «умелому управлению». «Умение» здесь — это не просто повторение действий, а развитие «торговой интуиции», которая соответствует собственному стилю — например, способность быстро определять ключевые сигналы по паттернам свечей, корректировать размер позиции в зависимости от рыночных настроений и рационально реагировать на внезапные новостные шоки. Это «умение» является как признаком «начала», так и основой для «успеха». Успех проявляется по-разному: это может быть получение неожиданной прибыли в одной сделке, поддержание стабильной прибыли в течение определенного периода времени или систематизация торговой стратегии посредством проверки рынком.
Как только трейдер достигает «начала» или «успеха» благодаря «мастерству», положительная обратная связь от рынка (например, рост капитала на счете) и самоподтверждение (например, подтверждение эффективности стратегии) ​​преобразуются в «признание или чувство достижения». Эта положительная обратная связь активирует механизм вознаграждения мозга, приводя к состоянию «зависимости» — не негативной одержимости, а позитивного желания «достичь положительных результатов благодаря профессиональным навыкам». Например, ожидание точного определения торговых возможностей после каждого открытия рынка и наслаждение чувством контроля, когда рынок движется так, как ожидалось, — это желание стимулирует мозг к высвобождению большего количества дофамина. Будучи нейромедиатором, тесно связанным с чувством удовольствия и удовлетворения, высвобождение дофамина напрямую вызывает у трейдеров чувство «счастья». Это счастье — не просто кратковременное возбуждение, а результат глубокого удовлетворения, получаемого от того, что рынок подтверждает способности человека — например, достижение стабильной прибыли на волатильных рынках благодаря последовательному следованию оптимизированным стратегиям. Это чувство счастья трансформируется в мотивацию к продолжению торговли, побуждая трейдеров многократно применять эффективную операционную логику, анализировать методы и учиться на своих ошибках. Каждое повторение углубляет понимание рынка и повышает торговое мастерство, запуская цикл обратной связи «успех-чувство достижения-дофамин-счастье», постоянно подкрепляя весь цикл и формируя позитивный цикл «более глубокого вовлечения, большей страсти, большей настойчивости и более высокого уровня мастерства». Этот цикл является не только путем для улучшения профессиональных навыков трейдеров, но и основной психологической поддержкой для поддержания долгосрочного энтузиазма в торговле и достижения непрерывного роста.

Подавляющее большинство форекс-трейдеров находятся в убыточном состоянии из-за несбалансированного мышления. Недостаток капитала делает этот дисбаланс еще более вероятным, и это, по сути, психологическая проблема.

---

В двустороннем торговом механизме валютного рынка распространенным и заслуживающим внимания явлением является то, что подавляющее большинство инвесторов на рынке Форекс в конечном итоге оказываются в убыточном положении. Выявление основной причины этого результата часто указывает на проблемы с психологическим управлением трейдера.
С точки зрения реальных торговых сценариев, многие инвесторы склонны к чрезмерной жадности или страху при столкновении с колебаниями валютного курса: когда рынок движется в благоприятном направлении, жадность мешает им вовремя фиксировать прибыль, упуская возможность зафиксировать выигрыш; когда рынок движется против них, страх заставляет их слепо останавливать торги, что приводит к неоправданному увеличению убытков. Эти психологические отклонения напрямую влияют на рациональность торговых решений, вызывая тем самым убытки.
Дальнейший анализ показывает, что, помимо самого образа мышления, недостаточный капитал является значительным фактором, способствующим психологическому дисбалансу инвесторов. Для большинства мелких и средних инвесторов ограниченный капитал подвергает их более высокому риску в торговле; Даже небольшие колебания обменного курса могут существенно повлиять на баланс счета. Эта высокая чувствительность к изменениям капитала легко приводит к тревоге, заставляя рациональные торговые планы поддаваться влиянию эмоций. Например, в попытке быстро компенсировать небольшие потери, они могут часто совершать сделки или увеличивать свои позиции, создавая порочный круг «психологического дисбаланса — неправильных решений — усугубления потерь». По сути, эта проблема, связанная с размером капитала, в конечном итоге объясняется психологическими факторами: эмоциональной нестабильностью и когнитивными искажениями под финансовым давлением.
Исходя из этого, некоторые утверждают, что если бы все инвесторы на рынке Форекс обладали знаниями в области психологии и навыками управления эмоциями и когнитивной коррекции, смогли бы они нарушить широко распространенное на рынке Форекс «правило 90/10» или «правило 80/20» (т.е. только 10-20% инвесторов получают прибыль, а остальные 80-90% теряют)? Теоретически, ответ — да. Как только инвесторы смогут преодолеть эмоциональное воздействие и разработать торговые стратегии, а также внедрить контроль рисков с помощью рационального мышления, точность и эффективность торговых решений значительно улучшатся, что естественным образом повысит вероятность получения прибыли и потенциально изменит картину прибыли на рынке. Однако на реальном валютном рынке эта цель практически недостижима. Основная проблема заключается в присущих человеку недостатках — многие инвесторы, зная правильные торговые концепции и методы управления мышлением, испытывают трудности с их применением на практике. Например, они знают, что чрезмерная торговля вредна, но не могут контролировать частоту сделок; они знают, что необходимы строгие стоп-лосс ордера, но не желают их исполнять из-за иллюзий. Эта дилемма «знать легко, делать трудно» становится ключевым препятствием, мешающим инвесторам вырваться из проклятия убытков.
В отличие от большинства инвесторов, теряющих деньги в двусторонней торговле, подавляющее большинство трейдеров в сфере долгосрочных инвестиций в кэрри-трейд на валютном рынке способны получать прибыль. Это достижение не обязательно зависит от владения трейдером психологией. Основная логика долгосрочного инвестирования по схеме кэрри-трейд заключается в получении прибыли от разницы процентных ставок путем удержания валют с высокой процентной ставкой и продажи валют с низкой процентной ставкой. Благодаря стабильности и постоянству этой модели прибыли инвесторы ежедневно получают положительный процентный доход в течение всего периода долгосрочного владения активами. Эта непрерывная положительная обратная связь не только снижает чувствительность инвесторов к краткосрочным колебаниям обменного курса и уменьшает эмоциональную тревогу, вызванную краткосрочной волатильностью рынка, но и позволяет инвесторам более четко видеть ценность долгосрочных активов, тем самым более твердо придерживаясь своих установленных стратегий владения и избегая иррациональных решений о закрытии сделок из-за краткосрочных эмоциональных колебаний. Можно сказать, что стабильный механизм положительной доходности в долгосрочном инвестировании по схеме кэрри-трейд в некоторой степени заменяет сложные психологические методы, помогая инвесторам естественным образом достичь психической стабильности и долгосрочного владения активами, что в конечном итоге приводит к более высокой доходности.

В двустороннем торговом сценарии инвестиций в иностранную валюту существует значительная положительная корреляция между профессионализмом торгового поведения и показателем успешности. Развитие этого профессионализма в значительной степени зависит от тщательного и непрерывного повторяющегося обучения.

---

Инвесторы на валютном рынке, прошедшие систематическое и многократное обучение, не только способны более точно понимать закономерности рыночных колебаний и умело применять различные торговые стратегии, но и поддерживают более стабильный подход к принятию решений в условиях сложной рыночной конъюнктуры. Они эффективно избегают иррационального торгового поведения, вызванного эмоциональными колебаниями или недостатком опыта. Поэтому их общий показатель успешности торговли обычно намного выше, чем у трейдеров, не имеющих систематического обучения и участвующих на рынке исключительно на основе субъективных суждений или фрагментарного опыта.
С точки зрения фондового рынка, китайский рынок акций класса А имеет обширную базу инвесторов, охватывающую различные типы инвесторов, включая индивидуальных и институциональных инвесторов. Широкий круг участников рынка и высокий уровень торговой активности делают конкуренцию на рынке акций класса А особенно ожесточенной. С точки зрения эволюции инвестиционного поведения, эта интенсивная рыночная конкуренция в некоторой степени создала среду, подобную «инволюции». Для инвесторов эта среда представляет собой особую форму строгой, повторяющейся тренировки. Благодаря частой торговой практике, реагированию на рыночные колебания и управлению рисками инвесторы постоянно накапливают практический опыт, оптимизируют свою инвестиционную логику, а их понимание рыночных правил, способность выявлять риски и эффективность принятия торговых решений постоянно совершенствуются в этом процессе. Исходя из этой логики, инвесторы, имеющие многолетний практический опыт на рынке акций класса А и обладающие зрелыми инвестиционными системами, часто быстрее адаптируются к ритму фондового рынка США, расширяя свои инвестиционные горизонты на американский фондовый рынок, используя опыт, накопленный в условиях высокой конкуренции. Они демонстрируют большую адаптивность в принятии инвестиционных решений и контроле рисков, тем самым повышая свою прибыльность.
Дальнейший анализ фундаментальных различий между китайским и американским фондовыми рынками показывает, что рынок акций класса А в большей степени подвержен влиянию краткосрочной политики, потоков капитала и рыночных настроений, что приводит к более краткосрочному стилю торговли, при котором инвесторы, как правило, стремятся получить прибыль от краткосрочных рыночных колебаний. В отличие от этого, американский фондовый рынок уделяет больше внимания долгосрочному росту стоимости компаний, котирующихся на бирже. Его рыночные механизмы относительно зрелы, и инвесторы больше сосредотачиваются на анализе и оценке долгосрочных фундаментальных показателей компаний, котирующихся на бирже, что приводит к рыночному стилю, благоприятствующему долгосрочным инвестициям. Исходя из этого различия, если инвесторы в акции класса А смогут активно корректировать свою инвестиционную стратегию, переходя от краткосрочного торгового мышления к долгосрочному инвестиционному, уменьшая чрезмерное внимание к краткосрочным рыночным колебаниям и активно избегая влияния различных краткосрочных шумов на рынке, они смогут посвятить больше энергии исследованию и выявлению долгосрочной стоимости компаний, котирующихся на бирже. Это позволит им более четко понимать основные законы рынка в процессе принятия инвестиционных решений, эффективно уменьшая влияние краткосрочных рыночных колебаний на инвестиционные решения, тем самым повышая вероятность долгосрочного инвестиционного успеха и получения более существенной долгосрочной прибыли.

В двусторонней торговле на рынке Форекс трейдеры должны глубоко понимать ее основополагающие принципы.

---

Многие инвесторы на фондовом рынке часто говорят: «Пока вы не закрываете свою позицию, вы не теряете деньги». Это не шутка, а суть философии долгосрочного инвестирования. Хотя эта точка зрения может не применяться к краткосрочной торговле, она предлагает здравый смысл для инвесторов, стремящихся к долгосрочной прибыли. Стоит задуматься о причинах огромной прибыли, получаемой количественными фондами на фондовом рынке. По сути, бесчисленное количество краткосрочных трейдеров обеспечивает рынку большой объем торгов, создавая возможности для получения прибыли количественными фондами. Представьте, если бы на фондовом рынке не было краткосрочной торговли, а только долгосрочные инвестиции и высокочастотная торговля; количественным фондам не хватало бы контрагентов. В этой ситуации модель прибыли количественных фондов была бы неустойчивой, и они могли бы даже столкнуться с кризисом выживания. На самом деле это очень простой принцип: любая торговая стратегия нуждается в контрагентах для получения прибыли.
В двусторонней торговле на рынке Форекс поразительным явлением является то, что большинство трейдеров, занимающихся долгосрочными кэрри-трейдами, получают прибыль. Это явление само по себе убедительно опровергает традиционное утверждение о том, что «большинство краткосрочных трейдеров на рынке Форекс находятся в убыточном состоянии». Ключевая причина этого кроется в решающей роли стратегии долгосрочного удержания. Эта стратегия позволяет инвесторам противостоять краткосрочным колебаниям рынка, тем самым обеспечивая стабильную доходность в долгосрочной перспективе.
Более того, представьте, что фондовый рынок обязал бы все акции выплачивать дивиденды, и эти дивиденды были бы существенными. Структура рынка значительно изменилась бы. В этом сценарии число долгосрочных инвесторов неизбежно резко возросло бы. Это связано с тем, что щедрые дивиденды не только обеспечивают инвесторам стабильный денежный поток, но и повышают их готовность держать акции. С увеличением числа долгосрочных инвесторов на рынке появилось бы больше прибыльных долгосрочных трейдеров. Это не только изменило бы структуру торговли на рынке, но и привело бы к более стабильной и устойчивой модели развития всего финансового рынка.

---

• 
• 

---

13711580480@139.com

+86 137 1158 0480

+86 137 1158 0480

+86 137 1158 0480

z.x.n@139.com

Mr. Z-X-N

China · Guangzhou

---